Die Verszeile "Und Jimmy ging zum Regenbogen", einem Gedicht von Rudyard Kipling entnommen, diente einem Nazi-Chemiker zur Chiffrierung der Formel eines tödlichen Nervengases, dass er später den Geheimdiensten anbot. Dann aber wurde er unter geheimnisvollen Umständen ermordet, von einer Frau - Valerie Steinfeld (Ruth Leuwerik). Sein Sohn Manuel Aranda (Alain Noury), der in Argentinien lebt, begibt sich nach Wien, um die Leiche seines Vaters zu überführen und die Umstände des mysteriösen Todes aufzuklären. Dabei gerät er in die undurchschaubaren Netze von Geheimagenten und verliebt sich in die Buchhändlerin Irene Waldegg (Doris Kunstmann), die über die dunkle Vergangenheit seines Vaters mehr zu wissen scheint. Auf der Suche nach der begehrten Formel beginnt für das Paar ein Kampf auf Leben und Tod.
